В случае если МОШЕННИКИ из Глобал ФХ вас вдруг обворовали, то расскажите про это обществу Пишите на данную почту: [email protected]
Чат - Пишите нам !
Прочитайте очередное сообщение
Сожалеем, оператор в данный момент не на связи, поэтому просим Вас оставить Ваш е-майл в форме связи ниже.
Оператор [ИМЯ] сейчас уже тут …
Оператор: [ИМЯ] - выйдет на связь.
Специалист ответит в течении 3 минут
Пожалуйста, напишите Ваш e-mail в форме далее, для того чтобы мы могли связаться с Вами …
Ваша информация доставлена, очень скоро с Вами свяжемся - ДЕНЕГ НИКОМУ НЕ ДАВАЙТЕ !
Пожалуйста, напишите Ваш e-mail в форме далее, для того чтобы мы могли связаться с Вами …

Необходимые знания для инвестора о паевых фондах

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – это новая для россиян возможность вложения своих сбережений в целях их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам и наличной валюте.

Структура паевого инвестиционного фонада (ПИФа)Структура паевого инвестиционного фонада (ПИФа)

Сейчас ПИФы становятся все более и более популярными. Не только среди тех, кто давно следит за фондовым рынком и хорошо осведомлен о деятельности паевых фондов, но и среди быстро растущего числа частных инвесторов.

Графики динамики на фоне клавиатуры и надпись паевый инвестиционный фонд (ПИФ)Графики динамики на фоне клавиатуры и надпись паевый инвестиционный фонд (ПИФ)

Во многом это связано с изменениями, происходящими на финансовых рынках страны, – снижением процентных ставок по вкладам в банках, падением курса доллара. Владельцы сбережений становятся более восприимчивыми к информации о новых способах сохранения и приумножения своих денег.

Нисходящий график динамики над ста американскими долларамиНисходящий график динамики над ста американскими долларами

Благодаря росту экономики постепенно развивается рынок ценных бумаг – все чаще в деловых СМИ появляется информация о росте рынка акций или стремительном развитии коллективных инвестиций (в том числе ПИФов). Много информации о паевых фондах появилось и благодаря проводимой пенсионной реформе – рекламе управляющих компаний в газетах, на радио, телевидении и даже в метро.

Различные ценные бумагиРазличные ценные бумаги

Данное пособие даст начинающему инвестору наиболее целостное представление о деятельности паевых фондов: о том, что такое ПИФ, как он работает, как зарабатывает деньги пайщикам и многое другое. Эта основополагающая информация, которую должен знать каждый будущий пайщик.

Мужчина, жонглирующий американскими долларамиМужчина, жонглирующий американскими долларами

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании. Сам паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом – это так называемый «имущественный комплекс», а по сути, это инвестиционный портфель.

Люди стоящие в круге, вокруг стрелки и надписи Паевый Инвестиционный Фонд (ПИФ)Люди стоящие в круге, вокруг стрелки и надписи Паевый Инвестиционный Фонд (ПИФ)

Вкладывая денежные средства в паевой инвестиционный фонд, инвестор фактически заключает с управляющей компанией договор доверительного управления и становится владельцем инвестиционных паев. Паи выдает управляющая компания, осуществляющая доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Человек, заполняющий договорЧеловек, заполняющий договор

Имущество, передаваемое в паевой фонд пайщиками, остается собственностью пайщиков, а управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом, совершая сделки с этим имуществом.Управляющая компания вправе передать свои права и обязанности по управлению паевым фондом другой управляющей компании. (Передача паевых фондов от одной управляющей компании другой уже успешно осуществлялась в России на практике).

Двое мужчин жмут друг другу рукиДвое мужчин жмут друг другу руки

Какие бывают паевые инвестиционные фонды?

Паевые инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми.

В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день.

Столбики из монет на фоне графика динамикиСтолбики из монет на фоне графика динамики

В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки – в так называемые «периоды открытия интервала». Интервал открывается не реже одного раза в год (обычно это 2-4 раза в год) на срок, равный двум неделям. Даты открытия и закрытия интервала фиксированные, они прописаны в  правилах доверительного управления фондом.

Монеты разложенные в стопки на фоне секундомераМонеты разложенные в стопки на фоне секундомера

Закрытые ПИФы создаются под какой-то проект, и продать свои паи можно только после завершения этого проекта. Закрытый фонд создается для прямых инвестиций, на срок 1 - 15 лет. При этом такие фонды не обязаны выкупать свои паи, пайщики получают деньги только после прекращения деятельности фонда. Это удобно для среднесрочных инвестиций, поскольку позволяет покупать значительные пакеты акций или недвижимость, не заботясь об их ликвидности и не опасаясь внезапного оттока средств пайщиков.

Мужчина сидящий за ноутбуком, наблюдающий за графиком динамикиМужчина сидящий за ноутбуком, наблюдающий за графиком динамики

В зависимости от объектов инвестирования паевой фонд может быть:

-фондом денежного рынка;

-фондом облигаций;

Виды паевых фондовВиды паевых фондов

-фондом акций;

-фондом смешанных инвестиций;

-фондом фондов;

-фондом недвижимости (за исключением открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов);

Определение паевого фонда недвижимостиОпределение паевого фонда недвижимости

-индексным фондом;

-фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций (за исключением открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов).

Примеры инвестиционных фондовПримеры инвестиционных фондов

Сейчас наиболее распространены и привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Именно эти фонды давно работают на российском фондовом рынке.Закрытые паевые фонды появились в 2003 году и не так доступны широкому кругу частных инвесторов, как открытые и интервальные фонды.

В 2003 году также появились первые фонды недвижимости, индексный фонд и фонд денежного рынка.

Шуточная картинка про паевый инвестиционный фондШуточная картинка про паевый инвестиционный фонд

Инвестиционный пай.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой. Пай удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости, а количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом, что зависит от суммы, вложенной пайщиком в паевой фонд.

Карикатура на тему паевого инвестиционного фондаКарикатура на тему паевого инвестиционного фонда

Инвестиционный пай является бездокументарной ценной бумагой – учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Слова, выложенные на кубиках прибыль(PROFIT), убыток(LOSS) и риск (RISK)Слова, выложенные на кубиках прибыль(PROFIT), убыток(LOSS) и риск (RISK)

Во что вкладываются деньги пайщиков?

В какие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда.

В состав активов смешанного фонда входят акции и облигации.

Фонд денежного рынка ориентирован на вложение средств в иностранную валюту,  облигации РФ, муниципальные облигации и облигации субъектов федерации, иностранные облигации.

График динамики построенный на монетах на фоне портфеля и надписи паевый инвестиционный фондГрафик динамики построенный на монетах на фоне портфеля и надписи паевый инвестиционный фонд

В фондах венчурных (особо рисковых) инвестиций, кроме всего прочего, могут содержаться  акции ЗАО, доли в уставных капиталах ООО (представляющие более 50% голосов), простые векселя.

В фондах фондов наряду с акциями и облигациями содержатся паи паевых инвестиционных фондов, а в фондах недвижимости – недвижимое имущество, права на недвижимое имущество и пр.

Девушка с монетой американского доллара на фоне трех типов свиней-копилокДевушка с монетой американского доллара на фоне трех типов свиней-копилок

Индексные фонды содержат только денежные средства и ценные бумаги, котировки которых входят в расчет какого-либо фондового индекса.

Сделки с опционами, фьючерсными и форвардными контрактами могут совершаться только в целях уменьшения риска снижения стоимости активов фонда.

Трейдер следящий за графиком динамики и скрещивающий пальцы за спиной на удачуТрейдер следящий за графиком динамики и скрещивающий пальцы за спиной на удачу

В зависимости от того, к какому типу (открытый, интервальный, закрытый) и к какому виду (акций, облигаций, смешанных инвестиций и пр.) относится фонд, соответственно изменяется состав и структура активов.

Для каждого типа и вида фонда определено, в какие активы могут быть вложены средства пайщиков и в каких долях, а в какие активы запрещено инвестировать.

Ключ и часы, лежащие на фоне надписи инвестиции (Investining)Ключ и часы, лежащие на фоне надписи инвестиции (Investining)

Эти положения закреплены в постановлении ФКЦБ о составе и структуре активов фондов.

Перечень объектов инвестирования и требования к структуре активов конкретного паевого инвестиционного фонда содержатся в инвестиционной декларации фонда (это вторая глава Правил доверительного управления фондом). А фактический состав и структура активов фонда раскрываются ежеквартально в отчете об инвестиционных вложениях фонда.

Управляющая компания не вправе приобретать за счет имущества паевого инвестиционного фонда объекты, не предусмотренные инвестиционной декларацией фонда.

Логотип ФКЦБ РоссииЛоготип ФКЦБ России

Доход пайщика.

Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Стоимость паев со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку изменяется рыночная стоимость ценных бумаг в составе имущества фонда. Именно поэтому, как отмечено выше, владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев.

В руки человека падают деньги, превращающиеся в песокВ руки человека падают деньги, превращающиеся в песок

Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией. Управляющая компания также не вправе предоставлять какие-либо гарантии, обещания и предположения о будущей эффективности и доходности ее инвестиционной деятельности.

График инвестированияГрафик инвестирования

Владельцам паев никакие доходы в виде процентов или дивидендов не начисляются и не выплачиваются. Пайщик получает доход только при обратной продаже своих паев управляющей компании (конечно, если стоимость паев выросла и покрыла все расходы пайщика).

Мужчина, получивший дивидендыМужчина, получивший дивиденды

Расчетная стоимость пая открытого паевого фонда определяется и публикуется управляющей компанией ежедневно. Расчетная стоимость пая интервального паевого фонда определяется управляющей компанией ежемесячно.

Стоимость пая определяется исходя из текущей стоимости чистых активов (СЧА) фонда путем деления СЧА на количество выданных паев.

Взгляд на калькулятор из под очковВзгляд на калькулятор из под очков

Стоимость чистых активов - это разница между активами и пассивами фонда. Активы фонда – это имущество (ценные бумаги, депозиты, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.), а пассивы – кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов и платежей.

Весы, на одной чаше активы (акции), на другой деньгиВесы, на одной чаше активы (акции), на другой деньги

Если рыночная стоимость ценных бумаг в составе активов фонда растет, то растет и стоимость пая, и наоборот, если рыночная стоимость ценных бумаг в составе активов фонда падает, то падает и стоимость пая.

Стоимость чистых активов фонда изменяется и за счет покупки или продажи паев пайщиками, однако это не влияет на цену пая (так как изменяется количество паев фонда).

Лента привязанная к ели с надписью активЛента привязанная к ели с надписью актив

Как работает паевой фонд. Контроль за деятельностью управляющей компании.

Как отмечено в первой главе, паевой фонд не является юридическим лицом, а его имуществом распоряжается управляющая компания.

Деятельность же управляющей компании строго регулируется и контролируется.

Люди, кидающие монеты в копилкуЛюди, кидающие монеты в копилку

Во-первых, управляющая компания может управлять паевым фондом только на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Человечек идущий по веревке, натунутой между знаками процентаЧеловечек идущий по веревке, натунутой между знаками процента

Управляющая компания может совмещать деятельность по управлению паевыми фондами только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.

Деньги лежащие в машине, возле коробки передачДеньги лежащие в машине, возле коробки передач

Чтобы управляющая компания не могла злоупотреблять средствами инвесторов, придумано разделение управления средствами от их хранения. Хранятся средства пайщиков в другой организации - специализированном депозитарии, который не только хранит их, но и контролирует законность операций с этими средствами.

Человечек в галстуке, наблюдающий за чем-то из бинокляЧеловечек в галстуке, наблюдающий за чем-то из бинокля

Это называется принципом обособления имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд от имущества самой управляющей компании.

Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие паевой инвестиционный фонд, - отдельные счета депо в специализированном депозитарии.

Надпись банковский счет на фоне графика динамики и денегНадпись банковский счет на фоне графика динамики и денег

Специализированный депозитарий - организация, которая ведет хранение и учет прав на ценные бумаги, составляющие паевой фонд.

Специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, – он обязан осуществлять контроль за соблюдением управляющей компанией этого паевого инвестиционного фонда нормативных правовых актов и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Женщина, контролирующая работу подопечныхЖенщина, контролирующая работу подопечных

Специализированный депозитарий следит за тем, куда управляющая компания направляет средства пайщиков, - в целях соблюдения требований к составу и структуре активов паевого инвестиционного фонда согласно инвестиционной декларации фонда.

Человек, держащий в руках монеты, из оторых выросло растениеЧеловек, держащий в руках монеты, из оторых выросло растение

В случае если управляющая компания дает специализированному депозитарию какие-либо распоряжения относительно имущества фонда, противоречащие законодательству, то специализированный депозитарий не вправе исполнять такие поручения. Он должен действовать исключительно в интересах пайщиков. Если специализированный депозитарий в ходе контроля за деятельностью управляющей компании выявляет соответствующие нарушения, то он обязан уведомить об этом Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг.

Звезда, внутри изображена стрелкаЗвезда, внутри изображена стрелка

Специализированный депозитарий также ведет реестр владельцев пайщиков ПИФа, то есть кто, когда, сколько паев купил и продал. Либо, согласно Правилам конкретного фонда, этой деятельностью занимается специализированный регистратор.

Но на этом контроль за деятельностью управляющей компанией не заканчивается. Ежегодно управляющая компания подвергается проверке аудитором. Аудиторской проверке подлежат бух.учет, ведение учета и составление отчетности по имуществу фонда, состав и структура активов фонда и пр.

Аудиторская проверкаАудиторская проверка

Государственное регулирование деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, специализированных депозитариев и государственный контроль за их деятельностью осуществляются Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Управляющая компания обязана предоставлять отчетность в ФКЦБ.

Очки, ручка и сотовый телефон на фоне папки со словом отчетностьОчки, ручка и сотовый телефон на фоне папки со словом отчетность

Благодаря такой организации работы паевого фонда деньги пайщиков не могут «испариться» или быть израсходованными в ущерб пайщикам. Стоимость активов фонда может уменьшиться из-за снижения рыночной цены ценных бумаг, составляющих имущество фонда, но фонд не может "исчезнуть". Даже при банкротстве управляющей компании пайщики не пострадают, а паевой фонд будет передан в управление другой компании.

Чашка кофе и листок с надписью банкротЧашка кофе и листок с надписью банкрот

Как стать пайщиком. Продажа паев.

Продажу и выкуп паев производит управляющая компания и/или агенты паевого фонда. Агентами могут быть только юридические лица – профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности.

Лицензия на осуществление брокерской деятельностиЛицензия на осуществление брокерской деятельности

Выдача инвестиционных паев (внесение записи в реестр владельцев паев) осуществляется на основании заявок на приобретение паев.

Требования о погашении инвестиционных паев также подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев.

В заявке на приобретение паев инвестор указывает, какую сумму он вносит, а в заявке на выкуп - сколько паев намерен продать или какую сумму получить.

Человек, притягивающий деньги магнитомЧеловек, притягивающий деньги магнитом

Прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев открытого паевого фонда осуществляется каждый рабочий день.

А прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев интервального паевого фонда осуществляется в течение срока, определяемого Правилами фонда (в течение двух недель 1-4 раза в год).

Мужчина, опирающийся на символ американского доллараМужчина, опирающийся на символ американского доллара

Заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев подаются в управляющую компанию и (или) агентам паевого фонда.

При первой покупке паев фонда пайщик заполняет анкету зарегистрированного лица и заявление об открытии лицевого счета в паевом фонде.

Пример открытия счета в паевом фондеПример открытия счета в паевом фонде

Правилами фонда может быть предусмотрена возможность обмена паев фонда на паи другого фонда под управлением этой же управляющей компании. Причем паи открытого фонда можно обменивать только на паи открытого фонда, а интервального – только на паи интервального. Переход из фонда в фонд может быть полезен пайщику, если он хочет сменить инвестиционную стратегию.

Символ американского доллара, две стрелочки и слово обменСимвол американского доллара, две стрелочки и слово обмен

При обмене паев выкуп паев одного фонда и приобретение паев другого происходят одновременно без взимания скидок и надбавок к стоимости пая. Налоги также не взимаются.

Заявку на приобретение паев можно подавать как до перечисления на счет фонда денежных средств инвестора, так и после их поступления.

Человечек, опирающийся на значок процентаЧеловечек, опирающийся на значок процента

Срок выдачи инвестиционных паев (внесение приходной записи в реестр владельцев паев) составляет не более трех дней со дня поступления на счет фонда денежных средств (если заявка на приобретение паев была принята раньше) или со дня подачи заявки (если деньги на счет фонда поступили раньше).

Человечек, опирающийся на американский долларЧеловечек, опирающийся на американский доллар

Так как пай бездокументарная ценная бумага, то владение паями подтверждается выдачей выписки из реестра пайщиков.

Выписка из реестра пайщиков либо пересылается пайщику по почте, либо выдается в пункте приема заявок.

В течение одного дня после внесения записи по лицевому счету регистратор должен вручить или направить зарегистрированному лицу уведомление об операции по лицевому счету.

Женщина держащая в руках планшет с алгоритмами и улыбающийся мужчина, на фоне графика динамикиЖенщина держащая в руках планшет с алгоритмами и улыбающийся мужчина, на фоне графика динамики

Погашение инвестиционных паев (внесение расходной записи в реестр владельцев паев) осуществляется в срок не более 3 дней со дня приема заявки на погашение паев.

Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда осуществляется не позднее 15 дней со дня погашения инвестиционного пая. 

Мужчина раздает другим людям конверты с деньгамиМужчина раздает другим людям конверты с деньгами

А выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая интервального паевого инвестиционного фонда осуществляется не позднее 15 дней со дня окончания срока принятия заявок на погашение инвестиционных паев, в течение которого была подана заявка.

Российские купюры на фоне калькулятораРоссийские купюры на фоне калькулятора

Практически в каждом паевом фонде определена минимальная сумма, которую может вложить пайщик. Эта сумма колеблется от нескольких сот рублей до миллионов. Паевые фонды, ориентирующиеся на частных инвесторов, устанавливают небольшие суммы – в среднем 5000 рублей. В паевых фондах, созданных для управления активами страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов, минимальные суммы составляют сотни тысяч рублей и выше.

Девочка, снимающая с веревки американские долларыДевочка, снимающая с веревки американские доллары

Расходы и налоги пайщика.

Для возмещения расходов, связанных с выдачей и погашением инвестиционных паев, правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении.

Человек, подсчитывающий на калькуляторе и лежащая рядом ручкаЧеловек, подсчитывающий на калькуляторе и лежащая рядом ручка

Надбавка при покупке паев, если она есть, фактически уменьшает количество паев, которое записывается в реестр на пайщика. А скидка уменьшает сумму денежных средств, выдаваемых пайщику при погашении паев. Это прямые расходы пайщика.

Надпись надбавки и скидкиНадпись надбавки и скидки

Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5 процента расчетной стоимости инвестиционного пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3 процентов расчетной стоимости инвестиционного пая.

Человек, вкладывающий в карман карточку с надписью паевый инвестиционный фондЧеловек, вкладывающий в карман карточку с надписью паевый инвестиционный фонд

За счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, выплачиваются вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, специализированного регистратора, оценщика и аудитора, а также другие расходы, связанные с управлением паевым фондом. Их сумма не превышает 10% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда (СЧА). Фактически это тоже расходы пайщиков, но они уже учтены в расчетной стоимости паев, по которой покупаются и продаются паи.

Множество рук тянутся к барабану с символом американского доллараМножество рук тянутся к барабану с символом американского доллара

Инвестор обязан заплатить налог с полученного в ПИФе дохода. А доход возникает исключительно в момент продажи им пая. Если же инвестор продолжает владеть паями даже несколько лет, он свободен от налогов.

Физические лица с полученного дохода платят подоходный налог. Физические лица - резиденты Российской Федерации в настоящее время уплачивают налог по ставке 13%. Нерезиденты – 30%.

Человек, поливающий цветок в форме американского доллараЧеловек, поливающий цветок в форме американского доллара

Управляющая компания является налоговым агентом – то есть она исчисляет и взимает налоги с пайщиков при продаже ими паев и затем перечисляет собранные налоги в бюджет.

Налогооблагаемая база, с которой исчисляется налог, определяется как разница между суммой, полученной при продаже паев, и суммой расходов на приобретение этих паев. Но можно воспользоваться и так называемым имущественным налоговым вычетом.

Деньги, стекающие в канализациюДеньги, стекающие в канализацию

При определении размера налоговой базы пайщики-физические лица имеют право на получение имущественного налогового вычета в размере:

-всей суммы, полученной от продажи паев, при владении паями в течение трех лет и более (другими словами, пайщик освобождается от налога);

Человвек с ноутбуком в руках на фоне графика динамикиЧеловвек с ноутбуком в руках на фоне графика динамики

-в размере 125000 рублей при владении паями менее трех лет (другими словами, при продаже паев управляющей компании на сумму до 125 000 рублей пайщик также фактически освобождается от налога).

Чтобы воспользоваться налоговым вычетом, нужно подать заявление на предоставление соответствующего вычета в управляющую компанию.

Круг, с лежащими на нем американскими долларами и идущая от него по цепочке группа людейКруг, с лежащими на нем американскими долларами и идущая от него по цепочке группа людей

Информация о паевом фонде, доступная инвестору.

Одно из самых больших преимуществ паевых инвестиционных фондов – это их информационная открытость. Вся информация, связанная с деятельностью управляющей компании и паевого инвестиционного фонда, должна раскрываться в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами ФКЦБ.

Федеральный Закон об инвестиционной деятельностиФедеральный Закон об инвестиционной деятельности

Управляющие компании публикуют и предъявляют всем заинтересованным лицам (прежде всего инвесторам) информацию о своей деятельности по управлению паевыми фондами.

Конечно же, инвестора в первую очередь интересует информация о приросте паев фондов.

Открытые фонды публикуют данные о размере активов и стоимости пая ежедневно, интервальные - раз в месяц.

Составляющие активаСоставляющие актива

Месячные, квартальные и годовые обзоры деятельности паевых фондов позволяют инвестору определить, как меняется СЧА и стоимость пая в выбранном им фонде, сравнить достигнутые фондом результаты с другими фондами.

Раз в квартал публикуется справка о составе и структуре активов, которая дает представление о том, в какие ценные бумаги вложены деньги пайщиков.

Виды денежных активов предприятияВиды денежных активов предприятия

Самый полезный документ, в котором содержится почти вся необходимая инвестору информация о паевом фонде и с которым нужно обязательно ознакомиться перед покупкой паев, - это Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Пример Правил доверительного управления паевым инвестиционным фондомПример Правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом

Управляющие компании публикуют Правила доверительного управления фондом и предъявляют всем заинтересованным лицам по их требованию.

Перед покупкой паев необходимо обратить внимание на следующую важную информацию, содержащуюся в Правилах фонда:

Надпись важная информацияНадпись важная информация

- тип фонда (открытый, интервальный, закрытый);

- если фонд интервальный, то сроки приема заявлений на приобретение/ погашение паев;

- минимальная сумма инвестиций;

Планета Земля в окружении башенок из монет и надпись Деньги и ИнвестицииПланета Земля в окружении башенок из монет и надпись Деньги и Инвестиции

-размер надбавки при покупке паев и размер скидки при продаже паев – при подаче заявлений в управляющую компанию и каждому из ее агентов;

-срок со дня погашения паев, в течение которого осуществляется выплата денежной компенсации;

-в Правилах фонда указаны все агенты фонда, которым можно подать заявки на покупку/ продажу паев.

Множество людей, стоящих на фоне графика динамикиМножество людей, стоящих на фоне графика динамики

В Правилах доверительного управления фондом также содержатся сведения о вознаграждении управляющей компании и расходах, подлежащих возмещению за счет имущества фонда.

По требованию лиц, заинтересованных стать пайщиками, управляющая компания предъявляет и ряд других документов, среди которых: справка о СЧА паевого фонда и расчетной стоимости инвестиционного пая, правила ведения реестра владельцев паев, баланс имущества фонда, бухг. баланс и отчет о прибылях и убытках управляющей компании, отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества фонда и др.

Нисходящий график динамикиНисходящий график динамики

При распространении информации управляющим компаниям предъявляются и определенные требования: им запрещено давать какие-либо гарантии, обещания и предположения о будущей доходности паевых фондов под их управлением, а также делать заявления о будущих инвестициях, содержащие гарантии безопасности инвестиций и размеров доходов. Более того, в распространяемой информации должно содержаться положение о том, что стоимость паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, а государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые фонды.

Человек нажимающий кнопку под словом информауия (INFORMATION)Человек нажимающий кнопку под словом информауия (INFORMATION)

Источники

TraderBooks.Ru - вся информация по трейдингу

Yandex.Ru/Images - сервис поиска картинок от Яндекса

VK.Com/id15031981 - Васильева Екатерина Васильевна, опубликовала и оформила статью