Лучшие способы золотых инвестиций

Среди наиболее простых способов вложиться в золото покупка золотых слитков, покупка инвестиционных золотых монет и открытие в банках обезличенных металлических счетов. Помимо этого можно инвестировать через золотые ETF (торгуемые на бирже фонды) и, с большой осторожностью, через обеспеченные золотом электронные деньги и рынок FOREX при торговле строго на свои. Возможно также использование биржевых производных инструментов, таких как фьючерсы. Но их, как и торговлю на FOREX с использованием кредитного плеча, мы здесь рассматривать не будем, поскольку это ближе к теме игра на бирже, чем к теме инвестирование".

Достоинства и недостатки инвестирования в золотые слитки

Это очень надежное вложение. Вы  не зависите от надежности банка.

Вы мало зависите от возможных изменений законодательства.

По существующему российскому законодательству, покупая золото в слитках, вы платите 18% НДС. Но если вы решите продать свой слиток банку, то он вам НДС платить не будет. В результате при стабильной цене на золото вы понесете существенные убытки.

Слитки придется хранить. Хранение их на дому не всегда безопасно. Хранение в сейфовых ячейках и на металлических счетах ответственного хранения (счета клиентов для учета драгоценных металлов, переданных на хранение в банк с сохранением их индивидуальных признаков (вид металла, количество, проба, производитель, серийный номер и др.) небесплатно.К примеру, плата может составить около 0,1% стоимости металла в месяц. А организации, предоставляющие сейфовые ячейки, полной ответственности за сохранность их содержимого обычно не несут.

Часто трудно инвестировать в слитки маленькие суммы денег.

Ликвидность, т.е. возможность продать мерные слитки быстро и удобно, недостаточно высока.

В некоторых странах владение золотом в слитках частными лицами запрещено.

Плюсы и минусы финансовых вложений в золотые монеты

При покупке не платится НДС. (Кстати, фактор, существенный не только в России, но и во многих других странах.)

Есть ощутимый разрыв между текущей ценой покупки и ценой продажи монеты банком. Поэтому купив, а потом, обратно продав тому же банку монету при стабильной цене на золото, вы понесете существенные убытки.

Небольшая часть стоимости (ориентировочно до 48% в зависимости о веса монеты) приходится на стоимость чеканки и распространения. Это делает ценообразование менее очевидным.

Ликвидность, т.е. возможность продать монеты быстро и удобно, недостаточно высока.

Сложности с хранением, аналогичные тем, что естьу слитков.

В стоимости некоторых монет заложена не только цена золота, но и их ценность для коллекционера. Продать их, естественно, гораздо сложнее, чем инвестиционные. Иначе говоря, если вкладываться в монеты, вам придется потратить какое-то время на то, чтобы разобраться в них.

Обезличенный металлический счет не предполагает владения металлом

Обезличенный металлический счет принципиально отличается от металлического счета ответственного хранения. Открывая его, вы не становитесь владельцем реального физического металла. Его в хранилищах банка может не быть ни грамма.

По сути дела, вы покупаете обязательство банка заплатить вам определенную сумму денег, размер которой будет зависеть от текущего курса золота. Если на счету у вас 100 граммов золота, то это значит, что вы в любой момент можете получить денежную стоимость этих 100 граммов золота по курсу покупки банка на текущий момент. Кроме того, обычно вы можете получить эти 100 граммов и в виде слитка. Но для этого вам придется заплатить дополнительные 18% НДС. В большинстве случаев вам также придется заказывать получение слитка за какой-то срок.

Положительные особенности ОМС

На сегодняшний день разница между курсом покупки и продажи золота для обезличенного металлического счета гораздо меньше, чем для золотых монет. При покупке золота вы не платите НДС.

Это ликвидная собственность. Вы в любой момент можете перевести этот счет в деньги.

У вас нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.

Некоторые банки начисляют на золотые счета проценты.

Некоторые банки позволяют открывать счета на минимальные суммы.

Обезличенный металлические счета - недостатки

Надежность этого вложения полностью зависит от надежности банка. На металлические счета даже не распространяется система страхования денежных вкладов.

Условия функционирования таких счетов могут ухудшиться при соответствующих изменениях в законодательстве.

Цена покупки и продажи золота определяется самим банком. Этот разрыв в момент продажи вами золота может оказаться больше, чем в момент покупки.

Возможность получить золото по обезличенному счету в момент ажиотажного спроса может оказаться трудно реализуемой даже в силу физического отсутствия достаточного числа слитков.

Условия договора открытия обезличенного металлического счета потенциально могут содержать скрытые дополнительные риски.

Инвестиции в фонды, торгуемые на биржах

Вы покупаете акции фондов, инвестирующих в физическое золото или в привязанные к золоту ценные бумаги. Эти акции торгуются на зарубежных биржах. Доступ к ним вы получаете, открывая счет у брокера. В России это часто может быть оффшор, связанный с каким-то из крупных российских брокеров, к которым вы обратитесь. Преимущества золотых ETF

Минимальный разрыв между курсами покупки и продажи. Для популярных золотых ETF составляет малые доли процента.

Возможность оперативно реагировать на происходящие в мире события. Вы можете продать или купить золотые ETF в течение нескольких минут, не выходя из дома.

Нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.

Минусы золотых ETF

Надежность этого вложения зависит от платежеспособности брокера, добросовестности фонда и, в случае фонда инвестирующего в физическое золото, от добросовестности банка, хранящего слитки.

Поскольку ETF торгуются только на зарубежных биржах, валютный перевод средств на брокерский счет и снятие средств с него часто осуществляется с задержкой до нескольких дней. Валютные платежи могут оказаться под угрозой в случае изменения правил валютного регулирования.

Необходимость освоить работу с терминалом.

Получение по акциям ETF физического золота или невозможно, или для российского инвестора технически сложно.

При минимальных суммах и частых покупках-продажах стоимость минимальной биржевой комиссии (порядка 15 долларов или евро за сделку) может существенно снизить доходность.

Управляющие компании ETF берут плату за свои услуги. (На начало 2010 года - чаще всего чуть менее половины процента от стоимости вложений за год.)

Инвестирование в частные электронные деньги, обеспеченные золотом

Электронные деньги или "интернет-валюты", с формальной точки зрения являются обязательствами корпорации, создающей платежную систему, по выплате определенного количества золота. Их много, их политика и юридический статус существенно отличаются. Преимущества электронных денег, обеспеченных золотом

Возможность использования для платежей в Интернете. Возможность предоставлять в них кредиты.

Достаточно высокая ликвидность. Вы можете, не выходя из дома конвертировать их в другие электронные валюты. С какими-то расходами на конвертацию возможен  перевод в обычные денежные средства.

В некоторых платежных системах обеспечивается анонимность. Платежи могут быть неподконтрольны или не в полной мере подконтрольны государственным органам.

Нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.

Золотые интернет-деньги - недостатки

Надежность этого вложения определяется надежностью корпорации, выпускающей эти деньги. В большинстве случаев, она представляется невысокой.

Эти системы часто действуют в ситуации юридической неопределенности и потому крайне уязвимы для возможного государственного вмешательства. Их деятельность часто находится под постоянной угрозой со стороны государственных органов, занимающихся налогообложением и борьбой с отмыванием доходов.

Возможности прямого (без конвертации) использования этих валют для платежей достаточно ограничены.

Вывод средств в обычные деньги не всегда технически удобен и нередко требует существенной комиссии.

Вывод средств в физическое золото технически крайне затруднен, для инвестора, проживающего в России.

Работа с этими платежными средствами требует повышенной осторожности. Став жертвой мошенников, вы во многих случаях не будете иметь практически никаких шансов на возврат своих средств в отличие, к примеру, от ситуации платежа банковской карточкой.

Рынок FOREX: инвестиции в золото

Вы покупаете виртуальное золото через своего брокера. Ближайшие аналог такой сделки пари у букмекера или игра в казино. Кстати, при мелких операциях брокер даже зачастую не выводит его ставку за пределы фирмы, делая сравнение с казино еще более точным.

Тем не менее, финансовый результат при определенных условиях может оказаться таким же, как при вложениях в реальное золото. Для этого следует покупать золото только на свои. Точнее говоря, покупаете золото вы с использованием кредитного плеча. Но при этом оставляете на счету страховой депозит, обеспечивающий полное покрытие вашего вложения.

Преимущества вложений в золото на рынке FOREX

Минимальный разрыв между курсами покупки и продажи.

Возможность оперативно реагировать на происходящие в мире события. Вы можете продать или купить свое виртуальное золото в течение нескольких секунд, не выходя из дома.

Нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.

Минусы золотых "червонцев" на рынке FOREX

Надежность этого вложения зависит от надежности брокера. А надежность специализированных фирм, работающих на этом рынке, часто подвергается сомнению. Точная оценка затруднена, но «в среднем по больнице» она, вероятно, существенно ниже средней надежности брокеров, работающем на обычном биржевом рынке.

Система рассчитана на торговлю с огромным кредитным плечом. Даже если изначально вы не планируете его использовать, на все 100 процентов покрывая вложение страховым депозитом, искушение использовать плечо в какой-то момент может оказаться очень велико. Если вы ему поддадитесь и начнете использовать кредитный рычаг по максимуму, то с очень высокой степенью вероятности через некоторое время потеряете все или почти все свои средства. Шансы выиграть здесь в силу ряда причин заметно меньше, чем при игре в рулетку. При этом брокер, как и казино, естественно заинтересован в том, чтобы вы использовали плечо и играли максимально активно. Из этого следует, что прибегать к вложениям в золото через FOREX, не планируя активной спекулятивной игры, могут лишь люди с очень высокой степенью психологической устойчивости и/или компетентности в этой области.

Необходимо освоить работу с терминалом.

Получение физического золота невозможно.

Ориентиры для выбора форм инвестирования в золото

Если ваша главная задача абсолютная надежность вложения, то вам лучше приобретать физическое золото в слитках или монетах.

При выборе способа рассматривайте цену предложения

Вложения в слитки и монеты отличаются мало. Делая выбор между ними, стоит, обращать внимание в первую очередь на существующую цену предложения (с учетом веса и пробы золота, естественно). В существенно меньшей степени на разницу между ценой покупки и предложения с учетом уплаты НДС. (На момент продажи золота эта разница может оказаться другой. Как и налоговые условия.)

Заранее тщательно продумывайте, как вы будете хранить золото после приобретения. Просчитайте возможные расходы на хранение.

Если вы планируете очень долговременные вложения (на многие годы), то хранение в слитках и монетах на сегодняшний день для большинства ситуаций тоже выглядит более привлекательным. Альтернативой могут быть вложения в золотые ETF, инвестирующие в физическое золото. Они, однако, требуют углубленного изучения частных рисков выбранного фонда.

ОМС и электронные деньги можно быстро превратить в наличность

Если вложенные в золото средства могут понадобиться вам немедленно, то лучше воспользоваться обезличенными металлическими счетами или обеспеченными золотом электронными деньгами. Если, конечно, в этой ситуации вообще инвестировать в золото.

Если ваша главная задача заработать на росте курса золота в ближайшие месяцы или в ближайший год, то чаще всего предпочтительный вариант золотые ETF. В принципе, могут быть использованы и золотые ОМС. К ним имеет смысл прибегнуть, если вы не готовы осваивать операции через брокера, если речь идет об очень маленьких суммах, делающих существенным расходом биржевую комиссию, и, наконец, если планировать в ближайшем будущем переход в физическое золото. Люди с высокой степенью психологической устойчивости могут также использовать с этой целью рынок FOREX.

Но при этом необходимо быть крайне осторожным в выборе партнера и тщательно отслеживать текущую ситуацию. Это касается и брокеров FOREX и банков. Выше уже говорилось о важности того, чтобы размещать обезличенные металлические счета только в самых надежных банках. Следует тщательно изучать условия договоров на открытие металлического счета и, в частности, описание возможности получения по нему золота в слитках.

При сомнениях в надежности банка переведите средства на счет

Если неожиданно оказывается, что банк не так надежен, как вам казалось, то средства с этого счета, скорее всего, лучше снять. Если получить слитки или вывести деньги из банка уже невозможно, но лицензия банка еще не отозвана, то вам нужно хотя бы перевести средства на обычный денежный счет, чтобы на них распространялась гарантия по вкладам.

Особенно внимательным нужно быть в случае стремительного повышения цены золота. Если резкий подъем произойдет в очень короткие сроки, то следует иметь в виду вариант частичного или полного перевода обезличенного счета в слитки. В каких-то ситуациях может оказаться разумным продать золото со счета и зафиксировать полученную прибыль в денежной форме.

Как уже говорилось выше, у банка, скорее всего, нет физического золота в обеспечение вашего обезличенного металлического счета. Его способность отвечать по своим обязательствам перед вами поэтому будет зависеть от того, много ли у него таких обязательств по золоту, и от того, учитывал ли банк риски повышения его цены, страховался ли от них.

Но даже если надежность вашего банка абсолютно не пострадает, возможное развитие ажиотажа среди частных покупателей может привести к острому физическому дефициту слитков и, следовательно, большим задержкам с их получением.

Экономические события могут вызвать резкий рост курса золота

Кроме того, в случае резкого роста курса золота, который, скорее всего, может быть связан и с другими важными экономическими событиями, увеличивается риск неблагоприятных изменений государственной политики. (Допустим, таких мер, как замораживание золотых вкладов, установление фиксированного курса или введение дополнительного налогообложения операций с золотом, государственной монополии на владение инвестиционным золотом. Вариантам нет числа.)

Если один из приоритетов возможность получать процентный доход на свое золото, то вы можете использовать ОМС, которые во многих банках обеспечивают небольшой, но стабильный процентный доход или частные электронные деньги. Предоставляя их в кредит, вы можете получить существенно более высокий доход, неся при этом более высокие риски.

Если ваш приоритет возможность делать покупки и другие платежи золотом, свободно переводить средства за рубеж и из-за рубежа, то наиболее подходящий вариант это частные электронные деньги.

Это, однако, лишь самые общие ориентиры. Принимать решения вам предстоит исходя из текущей ситуации, Ваших личных приоритетов и жизненных обстоятельств. 

Источники и ссылки

с Denga Ru / Деньга Ру